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[신탁과 예금의 차이점]
 
예적금은 확정금리 상품인데 비해, 신탁은 실적금리 상품입니다.
안정적인 수익을 원하신다면 예금을, 시장 변동에 대응하여 보다 높은 수익을 원하신다면 신탁 상품에 투자하시는 것이 좋습니다.

은행에서 판매하는 상품은 크게 은행계정상품과 신탁계정상품으로 나눌 수 있습니다. 은행계정상품은 일정한 기간 또는 만기까지 금리가 변하지 않는 확정금리상품으로서 정기예금, 정기적금, 상호부금이 여기에 속합니다. 반면에 신탁계정상품은 펀드를 구성하여 운용하고 운용실적을 배당하는 상품으로서 가계금전신탁, 신종적립신탁, 적립식목적신탁, 근로자우대신탁, 연금신탁 등이 있습니다.

신탁상품은 각 계정별로 고객으로부터 자금을 모아 펀드를 이루어 주식, 채권이나 대출에 투자하는 합동운용 방식을 사용합니다.

초기 신탁 상품의 경우는 시장금리에 의해 배당 형식을 취하는 일반신탁만이 존재하였으나, 채권시가평가제 이후로 기준가격에 의해 평가하는 펀드형 신탁들이 판매되고 있습니다. 
 

[신탁상품의 이해]
 
신탁 상품이란 매일 채권,주식,대출등에 투자한 수익을 바탕으로 실적배당하는 상품을 말합니다.
채권 시가 평가제 이후 투신사의 펀드와 같이 기준가가 자산 평가의 기준이 됩니다. 

신탁상품은 확정금리 상품과 달리 매일 각 상품의 운용 실적에 따라 그 수익을 배분하는 형태를 가집니다. 즉, 만기시 자신이 얻을 수익이 얼마나 될지 정해지지 않은 상품입니다.

투자대상은 주로 채권, 주식, 대출등으로 각 은행의 투자능력 및 시장상황의 변동에 따라 상품마다 많은 실적 차이를 보일 수 있습니다.

시가평가제 이전의 신탁 상품은 매일 각 상품의 수익률을 고시하여 누적수익을 배당하는 형식의 신탁이었으나, 시가평가제 이후에는 투신사의 펀드와 같이 각 상품의 총자산을 설정좌수로 나눈 기준가격으로 평가하는 형식을 가집니다.
즉 일반신탁의 경우는 원금에 매일 고시되는 금리를 총 기간동안 누적한 수익률을 곱하여 평가액을 산출하고, 시가평가형 펀드의 경우에는 가입시점의 상품의 기준가와 만기의 기준가로 총 수익률을 계산하게 됩니다.

* 기준가격이란?
기준가격이란 일정시점에서 평가한 해당 신탁(펀드)의 실질가치를 나타내는 값입니다. 은행은 주식시장과 은행영업이 끝난 뒤 각각의 신탁에 편입되어 있는 채권이나 주식 등의 투자자산의 가치를 시장가격으로 평가합니다. 이러한 기준가격은 일정한 시점의 해당펀드의 순자산총액을 수탁잔존좌수로 나눈 가격을 말합니다. 즉,

기준가격 = 펀드의 순자산총액 / 수탁잔존좌수

신탁은 설립일 기준가격을 1,000.00원으로 시작합니다. 1,000좌를 기준으로 하므로 1원을 1좌로 계산하는 것입니다. 최초 설정일 다음날부터는 자산을 운용한 결과로 수익이 발생하면 1,000.00원보다 기준가격이 높아지며, 손실이 발생하면 1,000.00원보다 기준가격이 낮아지게 되는 것입니다. 즉, 기준가격이 1,100.00원이 되었다면 해당 펀드의 자산가치가 그만큼 불어난 것이고, 900.00원이 되었다면 그만큼 줄어든 것입니다.

따라서 오늘 적용되는 기준가격은 통상 전일의 신탁재산 운용원금 및 그에 따른 발생이익(또는 손실)을 의미하게 됩니다. 물론 신탁보수(펀드운용에 대한 수수료) 등 신탁재산 운용에 필요한 비용은 기준가격 산출이전에 공제되므로 고시되는 기준가격에 의해 계산되는 이익(세전)은 고객의 몫이 됩니다.

* 내 투자자산의 평가액 계산하기

만일 신탁상품의 설정일에 1,000만원을 가입하였다면 기준가가 1,000원이므로 내 가입좌수는 10,000,000좌가 됩니다. (10,000,000원/기준가1,000원)*1,000=10,000,0000좌

가입후 3개월 후 내 가입 상품의 실적을 체크해보니 당일 기준가가 1,030원이라고 나온다면, 총 평가액은 10,300,000만원이 됩니다. 10,000,000좌*1,030원(기준가)/1,000=10,300,000원

그러므로 가입이후 3개월동안 30만원의 수익이 발생한 것입니다. 단, 이 기준가는 세금을 공제하기 전 평가액이므로 만기시에는 발생한 수익금에 대하여 해당 상품의 과세기준에 의해 세금을 공제하게 됩니다. (단, 주식매매평가에 의한 수익은 과세에서 제외되므로 실제 자산의 수익금과 과표기준금액은 차이가 있을수 있습니다.) 
 

[상품종류와 투자포인트]
 
투자 유형에 따라 안정형, 안정성장형, 성장형, 전환형 펀드가 있습니다.

* 주식에 얼마나 투자하는가에 따라 - 성장형, 안정성장형, 안정형

신탁은 주식, 파생금융상품, 채권, CP(기업어음), 대출 등으로 그 투자수단이 뮤추얼펀드나 수익증권보다는 다양합니다. 주식에는 최대 30%까지 투자할 수 있으며, 주식투자비율에 따라 고수익배당의 가능성이 있다고 보아, 성장형, 안정성장형, 안정형으로 분류합니다.

성장형은 주식이나 파생금융상품을 최대 30%까지 편입하여 높은 수익률을 목표로 하는 상품입니다. 지금까지 가장 자금이 많이 몰린 상품이며, 발행된 펀드 수도 가장 많습니다. 성장형과 안정형의 중간단계로서 주식, 파생금융상품을 10~20%정도 편입한 것이 안정성장형입니다.
안정형은 주식을 아예 편입하지 않고 대출과 채권, 그 밖의 유가증권으로만 운용합니다.

* 목표수익률도 달성하고, 안정성도 확보하는 전환형

성장형의 경우 주식시장이 활황일 때에는 고수익을 낼 수 있는 여지가 많지만, 주식시장이 바닥에 있을 때에는 아무래도 고수익을 실현할 수 있는 가능성이 적습니다. 단위형금전신탁의 경우 실적배당상품이고, 만기까지 환매가 되지 않는 단위형 상품이기 때문에 펀드운용에 따른 이익뿐만 아니라 손해까지도 고객에 부담해야 하므로, 운용을 잘못하여 손실을 본다면 투자원금까지 손해볼 수 있는 위험이 뒤따릅니다. 따라서 목표수익률을 미리 정해놓고 이 수익을 실현하면, 아예 펀드에 포함되어 있는 주식을 처분하여 채권으로 전환, 안정된 운용하는 전환형 상품이 있습니다. 대체로 15%의 목표수익률을 추구합니다.

* 과거운용실적과 펀드매니저의 능력을 보고 투자하라.

신탁상품은 주식, 채권등의 유가증권에 투자하여 그 실적을 배당하는 상품이므로 상황에 따라 이익을 얻을수도 있지만 손해를 볼수도 있는 상품입니다. 그러므로 무엇보다 중요한것은 가입하려는 금융기관의 과거 신탁운용 실적과 해당 상품을 담당하게 될 매니저의 실력이 매우 중요한 요소로 작용합니다. 과거의 실적이 미래의 성과를 보장하는 것은 아니지만, 운용경험은 미래 시장 변동의 큰 밑거름이 되므로 경험이 풍부하고 운용성과가 좋은 금융기관과 매니저를 선택하는 것은 투자시 매우 중요한 사항입니다. 
 

[가계금전신탁]
 
이 상품은 2000년 7월 채권시가평가제 시행 이후 판매가 중단되었습니다.

가장 대표적인 신탁상품으로서, 입출금이 자유롭지만 입금건별로 1년 6개월의 만기가 적용됩니다.
가입기간 중에 출금하려면 입금이 가장 늦은 금액부터 지정인출을 하는 것이 좋습니다.
거치식으로 이용하기에는 다른 신탁상품들보다 배당률이 낮으며, 세금우대로 가입할 수 없습니다.

실적배당하는 가계금전신탁은 수시입출금식 상품으로 대부분 알고 있습니다. 그러나 정확한 의미로는 입금하는 건별로 1년 6개월의 만기가 적용되는 거치형 상품입니다. 따라서 언제든지 자유롭게 입금과 출금이 가능하지만, 해당금액이 입금일자로부터 1년 6개월이 지나지 않았을 때에는 중도해지수수료를 내게 됩니다. 최저가입금액은 제한이 없습니다.

그러나 이러한 단점을 보완할 수 있는 것이 지정인출입니다. 가계금전신탁에서 출금을 할 때 아무런 의사를 표시를 하지 않으면 먼저 입금한 금액을 먼저 인출하는 선입선출법이 적용되므로 손실부담이 큽니다. 따라서 출금할 때 가장 최근에 입금한 금액부터 찾으면 손해를 줄일 수 있습니다. 이를 위해 출금시 예금청구서에 원하는 날짜와 금액을 반드시 지정하여 기재하시기 바랍니다.

입출금이 자유로운 예금에 비해 대체로 수익률이 높기는 하지만, 출금이 잦게 되면 중도해지수수료 부과로 인해 수익률이 낮아집니다. 다른 신탁상품들에 비해 배당률이 낮으므로, 거치식 상품으로 이용하기에는 적당하지 않습니다. 세금우대로는 가입이 불가능합니다.

1998년 중에 은행들은 가계금전신탁의 수익률을 높이기 위해 월복리 상품을 출시하였습니다. 하지만 합동운용의 성격상 1998년초에는 고금리 추이를 좇아가지 못하여 경쟁력이 크게 떨어지기도 하였습니다. 
 

[신종적립신탁]
 
  이 상품은 2000년 7월 채권시가평가제 시행 이후 판매가 중단되었습니다.

입금한지 1년이 지나면 중도해지해 수수료가 없습니다.
한번 입금하고 나중에 추가로 자유롭게 입금할 수 있으며, 정기적립식으로도 선택할 수 있습니다.
세금우대로는 가입할 수 없습니다. 

시장실세금리를 반영하는 실적배당상풍입니다. 만기는 1년 6개월이고, 대부분의 은행에서 입금한지 1년이 지난 금액에 대해서는 중도해지수수료를 면제받을 수 있으므로, 만기 1년의 거치식 상품으로 이용할 수 있습니다. 물론 자유롭게 추가로 적립할 수도 있고, 매월 일정금액을 적립할 수도 있습니다. 최저가입금액은 제한이 없습니다.

1997년말 이후 고금리 시대에 수익증권 등의 다른 금융기관상품과 경쟁하기 위해 만들어진 적립식 신탁입니다. 즉, 신탁상품은 합동운용하기 때문에 금리가 짧은 시간에 급상승하는 경우에는 투신사나 증권사가 판매하는 수익증권의 수익률을 따라가기 어려웠으므로, 이러한 이유를 보완하고자 신상품으로 발매된 은행공통의 신탁상품이었습니다.

따라서 금리가 낮은 기존의 보유자산없이, 고금리시기에 자금을 집중투자하여 고금리의 채권이나 대출을 많이 편입하여 높은 금리를 유지하도록 함으로써 상당기간 인기리에 판매되었습니다. 그러나 신규가입금액이 계속 유입되고, 새롭게 편입해야할 유가증권이나 대출금리가 계속 하락함으로써 수익률이 희석되어 낮아짐으로써, 1999년 초 이후부터 다른 신탁상품보다 높은 배당률을 나타내지 못하였습니다.

이 상품은 세금우대로는 가입할 수 없으며, 월복리도 적용되지 않습니다. 따라서 배당률이 특별히 높지 않는 한 적립식목적신탁(월복리식)보다 매력적이지 않습니다. 다른 상품들과 세후실효수익률을 비교하여 가입여부를 결정하셔야 합니다. 
 

[적립식신탁]
 
  이 상품은 2000년 7월 채권시가평가제 시행 이후 판매가 중단되었습니다.

입금한지 1년이 지나면 중도해지 수수료가 없습니다.
한번 입금하고 나중에 추가로 자유롭게 입금할 수 있으며, 정기적립식으로도 선택할 수 있습니다.

시장의 실세금리를 반영하는 실적배당상품으로서 세금우대가 가능합니다.
만기는 1년 6개월이상이며, 최저가입금액은 제한이 없습니다.

이 상품은 1990년대 중반 이후 적립식 신탁상품으로 각광받기 시작했는데, 특히 세금우대가 가능한 점이 매력을 끌었습니다. 하지만 1998년초 고금리시대에는 신종적립신탁의 인기를 따라갈 수 없었지만 다시 저금리시대로 접어들면서 이자가 월복리로 계산되는 월복리적립식목적신탁이 출시되어 수익률이 높아졌습니다. 월복리적립식목적신탁 또한 세금우대가 가능합니다.

신탁상품은 그 특성상 배당률이 선택의 기준이 되므로, 세후실효수익률을 비교하여 선택하시기 바랍니다. 단 신탁상품의 배당률은 과거실적일 뿐, 만기시점에 받을 수익률을 의미하는 것이 아니므로 유의해야 합니다. 
 

[근로자우대신탁]
 
■ (신)근로자우대신탁
연급여총액 3,000만원이하의 근로자에게 이자소득세를 완전면제해 주는 절세형 상품.
시장 금리추이에 따라 예금이나 신탁중 선택하여 가입 가능 (부부가 모두 근로자라면 두가지 유형으로 가입하여 시기에 따라 유리한 저축 이용)
5년으로 만기를 정하는 것이 유리.
판매종료 

확정금리상품인 근로자우대저축과 함께 연급여액이 3,000만원이하인 근로자라면 가입할 수 있는 비과세 상품입니다. 국내 체류기간 3년이상의 외국인 근로자 또한 가입할 수 있습니다. 만기는 3년에서 5년사이에서 정하실 수 있고, 매월 1만원이상 50만원한도 내에서 자유롭게 저축할 수 있습니다.(저축 방식을 자유적립식으로 한 경우에는 분기별 총 150만원 한도로 적립이 가능하지만, 정액적립식으로 가입한 경우에는 매월 약정한 금액을 입금해야합니다.) 가입하실 때에는 직장에서 「근로자우대저축대상자확인서」를 발급받아 은행에 제출하여야 합니다.

가입한지 3년이상만 경과하면 중도해지하더라도 중도해지손실이 없을 뿐만 아니라 비과세 혜택도 주어집니다. 또한 만기이전에 만기를 5년까지 연장할 수 있어, 비과세 혜택을 받을 수 있는 기간을 늘일 수도 있습니다. 그러나 만기를 연장하지 않은 채로 5년까지 두시면 만기이후의 기간에 대해서는 정상적으로 과세가 됩니다. 따라서 가입하실 때 만기를 5년으로 하시는 것이 좋습니다.

비과세가계저축과 비과세가계신탁은 한사람이 두가지를 동시에 가입할 수 있지만 근로자우대저축의 경우에는 그렇지 않습니다. 즉, 한사람이 근로자우대저축과 신탁 중에서 한가지만을 가입할 수 있으므로, 금리변동에 따른 운용의 묘를 발휘하기가 어렵습니다. 따라서 저금리시대에는 실적배당 상품인 근로자우대신탁에 가입하는 것이 유리하며 고금리시대에는 확정금리상품인 근로자우대저축에 가입하는 것이 유리합니다.

맞벌이 부부(2인 모두 근로자인 경우)라면 근로자우대저축과 근로자우대신탁에 각각 가입하여 금리가 오르는 시기에는 근로자 우대신탁에 더 많은 금액을 불입하고, 금리하락기에는 확정금리인 근로자우대저축에 더 많은 금액을 불입하는 방식의 재테크가 가능합니다. 각각 최소 1만원, 최대 50만원 한도내에서 저축금액을 조정할 수 있습니다.

근로자우대저축, 근로자우대신탁과 비슷한 상품으로 투신사에 근로자우대수익증권이 있습니다. 그 특성은 실적배당상품인 근로자우대신탁과 유사하지만 주식형-채권형의 두가지 유형의 상품중 선택하실 수 있고, 만기전에 한번 전환하실 수 있는 장점이 있습니다. 주식 상승기에 주식형으로 넣었다가 다시 채권형으로 전환하면 안정적으로 수익률이 보전될 수 있으므로 보다 높은 수익을 원하시는 투자자라면 수익증권에 투자하시는 것도 좋습니다. 단, 3년이상의 장기상품이므로 당해 금융기관의 운용능력을 잘 판단하셔서 가입하셔야 합니다. 
 

[연금신탁]
 
■ (신)개인연금신탁 / 연금신탁
만기 10년이상의 초장기 적립상품으로서 노후생활을 대비하기에 적합한 연금상품입니다.
(신)개인연금 신탁은 비과세혜택 뿐만아니라 매년 적립금액의 40% 최고 72만원까지 소득공제혜택을 받을 수 있는 상품입니다. (2001년부터 판매 중지)
연금신탁은 매년 적립금의 전액, 최고 240만원까지 소득공제혜택을 받을 수 있는 상품입니다.
예금자보호대상 상품입니다. 

* (신)개인연금신탁

개인연금신탁은 적립기간이 10년이상인 초장기 비과세 상품으로서 만 20세이상인 개인(국내 거주자)이 가입할 수 있습니다. 매월 100만원 또는 분기별 300만원 범위내에서 자유롭게 적립할 수 있으며, 금액 범위 안에서는 여러금융기관의 여러 상품에 가입하실수도 있습니다.

적립기간은 10년이상 연단위이고, 만55세이후 5년이상 연금식으로 지급받을때 비과세 혜택이 주어지는 상품입니다.

또한 개인연금신탁은 비과세 혜택 외에 연말정산시 연간 납입총액 40% 상당액에 대해 최고 72만원 한도 내에서 소득공제(연금소득공제)를 받을 수 있습니다. 중도해지하는 경우에도 가입후 5년이상 경과하면 이미 받은 소득공제분에 대한 중도해지 추징을 하지 않습니다. 하지만 5년미만 경과시 중도해지를 하는 경우에는 소득공제분에 대해 불입금액의 4%, 최고 72,000원 이내에서 감면세액을 추징합니다.

* 연금신탁

연금신탁은 (신)개인연금신탁이 판매 종료된 이후 2001년부터 새롭게 판매된 연금저축으로 비과세 혜택은 없으나 연말정산 혜탁의 폭이 커지고, 가입 자격도 만18세이상의 국내거주자로 확대된 상품입니다.

연금신탁은 (신)개인연금 신탁과 달리 연불입액 전액을 소득공제 받을 수 있으며, 연 240만원 한도내에서 가능합니다. 또한 (신)개인연금신탁과 별도로 추가 소득공제가 가능하므로 이전에 개인연금을 가입하였다면, 연금신탁을 추가 가입하여 소득공제 보다 많은 공제혜택을 받을 수 있습니다.

단, 연금신탁은 추후 연금지급을 받는다 하더라도 비과세혜택이 주어지지는 않고, 연금소득세 10%를 부과합니다.

▶ 연말정산시 연금신탁 100% 활용법

(신)개인연금은 2000년말까지 가입분에 한하여 불입금의 40%범위내에서 72만원까지 소득공제하고 연금지급시에는 비과세됩니다. 2001년부터는 가입하는 연급신탁은 불입액 전액 범위내에서, 최고 240만원까지 소득공제가 가능하고 연금지급시에는 과세가 됩니다. 그러므로 소득공제를 노리고 개인연금신탁에 불입하는 분이라면 기존 개인연금신탁에 연간 불입금액이 180만원이 넘지 않게 저축하고(180만원*40%=72만원), 연금신탁에 월 20만원씩(불입총액 240만원) 불입하여 총 312만원을 소득공제 받을 수 있습니다. 공제를 위한 저축이라면 불입금액을 적절히 조절하는 것이 공제액을 최대화 할 수 있는 가장 좋은 방법입니다. 
 

[노후생활연금신탁]
 
■ (신)노후생활연금신탁
만40세 이후 5년이상 연금식으로 지급받을 수 있는 상품입니다.
세금우대 혜택이 있으며, 예금자보호 대상 상품입니다. 

1990년 5월 개인의 노후생활보장 및 목돈마련을 위해 전금융기관에서 판매하도록 허용된 세금우대 연금상품입니다. 이 상품은 2000년 12월 31일까지 은행이나 상호신용금고의 예적금을 대상으로 하는 일반 세금우대와 별도로 세금우대혜택을 받을 수 있습니다. 만 18세이상의 개인이라면 전 금융기관을 통해 1인 1통장을 가입할 수 있으며, 40세이후부터만 연금을 받을 수 있습니다.

본 상품은 정기적립식, 자유적립식, 거치식 등 납입방법을 다양하게 선택할 수 있으며, 저축금을 수령할 때에도 일시금, 연금, 월이자지급식(거치식에 한함) 등 다양하게 선택할 수 있습니다. 또한 가입 후 1년만 경과하면 해지 수수료가 없습니다.

적립식인 경우에는 저축금액에 제한이 없지만 거치식인 경우에는 100만원이상 예치해야 합니다.
 

[채권시가평가제]
 
펀드에 편입된 채권을 그때마다 시장가격으로 평가하는 제도입니다.
MMF, 비과세가계신탁, 개인연금신탁, 근로자우대신탁, 노후생활연금신탁, 세금우대적립식신탁은 제외됩니다. 

* 펀드의 운용실적 그대로 투자자에게

수익증권, 뮤추얼펀드, 은행신탁상품은 모두 여러 명의 투자자들로부터 자금을 모아 펀드를 만들고, 전문투자기관(또는 펀드매니저)이 이것을 주식이나 채권등에 투자, 운용하여 그 수익을 투자자들에게 돌려주는 상품입니다. 펀드에 편입되는 투자대상 중 주식이나 유가증권은 시장가격으로 평가되어 그대로 펀드자산의 가치에 반영됩니다. 이와는 달리 채권은 채권을 편입하는 시점의 장부가액으로 계속하여 평가됨으로 인해, 실제로 시장가치가 그 장부가액보다 오르거나 내리더라도 펀드자산의 가치에 그대로 반영되지 않았습니다.

이렇게 펀드자산이 시장가격을 사실대로 반영하지 못함으로써 생기는 괴리를 해소하고, 투자자들에게도 상품본질에 대한 인식을 변환시키는 데에 목적을 두고 채권시가평가제(시가제)를 98년 이후 점차적으로 도입하게 되었습니다.

기존에는 펀드가 설정되면 채권은 장부가액으로 평가되었기 때문에 투자기간동인 금리의 등락이 있어도 이와는 상관없이 어느 정도 수익이 발생할 지를 예측할 수 있었으며, 이를 기초로 예정수익률을 투자자에게 제시해 왔습니다. 따라서 투신사는 이 예정수익률을 지키려고 노력해왔고, 이러한 노력의 일환으로 예정수익률보다 수익이 초과한 펀드에서 수익이 낮아진 펀드로 자산을 이전시켜 두 펀드 모두 예정수익률은 지키지만 운용실적을 그대로 투자자에게 돌린다는 실적배당상품 고유의 본질을 해치는 문제가 발생해 왔습니다. 시가 평가제의 도입은 이러한 관행을 방지하는 중요한 수단이 되고 있습니다.

* 실시시기

- 제1단계: 1998년 11월 15일 시행
1998년 11월 15일 이후에 설정되는 신규펀드에 한해 편입되는 모든 채권에 시가평가제도를 실시해 왔습니다. 그리고 기존펀드는 이와 다르게 장부가격 방식으로 그대로 평가하도록 하였습니다. 이렇게 전면적인 시가평가제를 도입하지 않고 단계를 나누어 시행하는 이유는, ① 금리가 급격하게 변동하는 IMF관리체제 상황하에서 금리변동에 따라 펀드의 수익률이 급격하게 변동하는 것을 막아줄 수 있는 금리선물과 같은 상품이 그 당시에는 없었고, ② 금융기관에서 제시하는 예상수익률을 믿고 투자한 기존 고객을 보호하는 의도입니다.

- 제2단계: 2000년 7월 1일 시행
2000년 7월 1일 이후에는 모든 펀드에 대해 시가제를 적용해왔습니다. 단 MMF, 비과세가계신탁, 개인연금신탁, 노후생활연금신탁, 근로자우대신탁, 세금우대적립식신탁 등은 시가제 적용에서 제외됩니다. 
 

[시가평가펀드의 특징]
 
금리하락기에 가입하는 것이 채권가격이 상승하므로 유리합니다.
주식처럼 원금손실의 위험도 있습니다.
3일 환매제를 적용합니다.

* 금리하락기에 가입하면 유리합니다.
채권의 금리가 낮아질 것이라고 예상되면 기존펀드보다 시가제적용펀드가 유리합니다. 채권금리가 낮아지면 채권가격은 상승하게 되고 시가제적용펀드는 높아진 채권의 가격으로 펀드를 평가하게 됩니다. 따라서 채권의 금리가 하락하면 하락할 수록 높은 수익을 기대할 수 있습니다.

채권은 국가나 공공기관, 금융기관 또는 일반 주식회사가 발행하는 일종의 채무증서로, 시중에서 거래가 가능한 유가증권입니다. 채권을 통해 발생하는 소득은 이자소득과 자본소득으로 나뉘는데 이자소득은 표면이자율에 의해 어떠한 경우에라도 지급받는 확정 소득이고, 자본소득은 시장금리의 변동에 따라 채권의 가치가 상승 또는 하락하면서 발생하는 소득입니다. 만일 표면금리 7.0%의 A채권을 매입하였는데, 그 이후 시장금리가 6.5%로 하락하였다면 그만큼 A채권의 가치가 올라가게 되고, 시장에 유통했을 때 매입한 가격보다 높은 가격으로 팔 수 있습니다.

* 주식과 같이 원금손실의 위험이 있습니다.
시가제적용펀드는 편입된 채권을 매일매일 시장가치에 따라 평가하는 제도입니다. 따라서 시장금리의 움직임에 따라 펀드의 수익률도 매일매일 변하게 됩니다. 장부가(채권 매입가)로 펀드를 평가해 안정적인 특성이 변동선이 증폭된 상품으로 변했다고 할 수 있습니다. 그러면 과연 투자자 입장에서 변동성이 증폭되었기 때문에 기존펀드보다 무조건 불리하다고 할 수 있을까요? 아닙니다. 위험이 증가된 만큼 기존펀드에서는 누리지 못하던 이익도 얻으실 수 있습니다.

* 당일 환매가 불가하며, 3일 환매제가 적용됩니다.
시가제가 적용되지 않는 기존 펀드는 환매를 원하는 당일에 바로 환매가 됩니다. 하지만 시가제적용펀드는 3일 환매제가 적용되어 환매대금은 환매청구일(D일)로부터 제2영업일(D+1일)의 기준가격으로 계산하며, 제3영업일(D+2일)에 지급합니다. 따라서 급하게 자금이 필요하면 이를 고려하여 3일전에 미리 환매신청을 해야 합니다. 또한 환매청구일 기준가격이 지급기준 기준가격이 아님에도 유의하셔야 합니다.

* 운용회사와 펀드매니저의 운용능력이 중요합니다.
채권시가평가제가 적용되는 펀드는 주식과 같이 금리변화에 따라 매일매일 가격이 변화하므로, 주식형펀드를 선택할 때와 마찬가지로 운용회사와 펀드매니저를 신중하게 고려하여야 합니다. 운용회사의 금리예측능력, 위험관리시스템, 신용평가시스템, 투자철학 등에 따라 펀드의 특성과 수익률이 차이가 있을 수 있습니다. 또한 펀드매니저의 매매타이밍 결정, 보유채권의 선택 등에 따라 펀드의 수익이 달라집니다.

이때 주의하실 점은 증권사에서 채권형펀드에 가입하는 경우, 증권사가 투자안내를 하여 펀드선택을 도와주었다고 하더라도, 그 증권사는 여러 운용회사의 펀드판매를 대행할 뿐이지 운용에는 책임을 지지 않는다는 점입니다. 따라서 시가제펀드에 가입하실 경우에는 꼭 운용회사를 확인하셔야 합니다. 

[장학적금]

세금우대 혜택이 있습니다. 자녀들에게 용돈을 저축하는 습관을 길러줄 수 있는 최적의 상품입니다.

장학적금은 미취학아동 및 초중고등학생인 자녀명의로 가입하여 세금우대혜택을 받을 수 있으며 예금자보호 또한 가능한 상품입니다. 가입자가 미취학아동, 초등학생인 경우에는 최고 100만원까지, 중고등학생인 경우에는 200만원까지 저축할 수 있으며, 만기는 통상 6개월에서 3년사이에서 결정하실 수 있습니다.

본 상품은 정기적금이나 상호부금 등의 세금우대저축과는 별도로 세금우대를 받으실 수 있으므로, 자녀명의로 반드시 1계좌이상 가입해 주시는 것이 좋습니다. 자녀들의 저축습관을 길러주기 위해서도 유용한 상품입니다. 특히 저축원금 200만원한도 내에서는 최고 10계좌까지 분할 가입할 수 있으므로, 용돈 등을 저축하는 상품으로는 최적의 상품입니다.

본 상품은 가정의 교육비 마련을 위해 1972년에 도입된 상품이었으나, 워낙 소액한도여서 잘 알려지지 않았지만 1998년이래 서서히 매력적인 상품이 되어가고 있습니다.

[장기주택마련저축]

이자소득세 완전면제 및 소득공제혜택!
무주택자 혹은 전용면적 25.7평이하의 주택 소유자가 가입가능

18세이상의 무주택자, 또는 전용면적 25.7평이하의 1주택 소유자에 한하여 가입할 수 있는 상품으로서 만기 7년이상(계약기간은 은행별 상이함)의 비과세 상품입니다. 또한 비과세혜택 이외에도 부양가족이 있는 근로자(세대주)의 경우 연말정산시 매년 적립금액의 40%씩 최고 300만원까지 소득공제를 받을 수 있습니다. 매월 1만원이상 100만원까지 자유롭게 적립하실 수 있으나 1년 이상 월납입금을 계속 납입하지 않으실 경우에는 중도해지로 간주되므로 매월 1만원이상은 계속 납입하시는 것이 좋습니다.

소득공제는 개인연금신탁의 연금소득공제와 별도로 주택자금공제 항목에서 처리되고 있으므로, 장기주택마련저축(최고 300만원 공제)과 개인연금신탁(최고 240만원 공제) 두가지 상품에 동시에 가입한 경우, 최고 540만원의 소득공제혜택이 가능합니다. 그러나 이 상품은 주택은행의 청약저축, 청약부금 및 일반은행의 근로자주택마련저축의 불입액과 합산처리될 뿐 아니라, 이러한 저축과 관련한 대출금 상환금액 역시 합산처리되므로, 청약저축, 청약부금, 근로자주택마련저축에 이미 가입했거나 대출금 상환을 하고 있다면 공제한도를 검토해야 합니다.

또한 이 상품은 가입후 7년이 경과하여야 비과세혜택을 받을 수 있으며 5년이상 경과하여야 중도해지를 하더라도 이미 받은 소득공제분에 대한 중도해지 추징을 하지 않습니다. 하지만 5년미만 경과시 중도해지를 하시는 경우에는 소득공제분에 대해 연간 불입금액의 4.4%, 이내에서 감면세액을 추징합니다. 그러나 다음과 같은 특별중도해지시에는 중도해지 손실도 없으며, 비과세 및 소득공제에 따른 추징도 없습니다.

- 특별 중도해지에 해당하는 경우: 가입자의 사망, 해외이주, 천재지변, 퇴직한 경우, 가입자가 근무하는 사업장 의 장기휴업 또는 폐업, 가입자가 영위하는 사업장이 폐업한 경우, 가입자가 3개월 이상 장기간의 입원치료나 요양을 요하는 상해 또는 질병 발생시

장기주택마련저축이 7년이상의 장기상품이므로 대부분의 은행에서는 시중금리가 급변하는 경우 조정된 이자율을 적용하고 있습니다. 변동금리 상품은 금리가 상승하는 경우 오히려 혜택을 받을 수도 있지만, 금리가 하락하는 경우에는 예상수익을 얻을 수 없는 단점이 있습니다. 그리하여 일부 은행에서는 이 상품에 확정금리를 적용하여, 비과세 및 소득공제 혜택과 함께 고객에게 유리한 혜택을 주는 전략상품으로 판매하고 있습니다.

이 상품에는 주택자금대출기능 또한 있지만, 가입후 5년이 경과하여야되고 취득주택을 담보로 저축 원리금의 2배이내에서만 대출을 받을 수 있어, 대출을 받기 위한 상품으로서는 매력적인 상품은 아닙니다.
 

[근로자장기저축]
 
근로자라면 누구나 50%이상의 세금우대혜택을 볼 수 있는 상품입니다.
비과세상품에 이미 가입했어도 중복가입할 수 있는 만기 3년이상의 장기상품입니다.
현재 이 상품은 판매 종료되었습니다.

소득에 대한 제한없이 근로자라면 누구나 가입할 수 있는 세금우대 상품으로서 예금자보호 또한 가능한 상품입니다. 만기는 3년에서 5년정도로 정할 수 있고 매월 5,000원이상 50만원한도내에서 매월 일정한 금액을 저축할 수 있습니다.

근로자장기저축이 만기까지 동일한 금리가 적용되는 확정금리 상품인데 비하여, 투신사에서 판매하는 근로자장기수익증권은 실적배당형 상품입니다. 근로자장기수익증권도 근로자이면 누구나 가입할 수 있는 세금우대상품으로서 월 50만원 불입한도내에서는 근로자장기저축과 중복가입이 허용됩니다. 즉 근로자 한사람이 매월 30만원은 근로자장기저축에, 20만원은 근로자장기수익증권에 저축할 수 있습니다.

3년이상의 장기상품이므로 금리변동위험을 감소하기 위해 두가지 상품에 동시에 분산적립하시는 것이 좋습니다. 즉, 가입시점이 저금리인 경우에는 근로자장기수익증권에, 고금리인 경우에는 확정금리상품인 근로자장기저축에 더 많은 비중을 두어 월저축액을 정하시기 바랍니다.

그리고, 본 상품은 비과세상품인 근로자우대저축이나 근로자우대신탁과도 중복해서 가입할 수 있으므로, 이들 상품에 일단 가입한 고객이나, 연급여액이 3,000만원을 넘어서는 근로자의 경우에게는 훌륭한 절세형 금융상품입니다.

이 상품은 1991년에 최초로 시판되었는데 당시는 비과세 상품으로 개발되었습니다. 그러나 금융소득종합과세 실시를 실시했었던 이후 1996년 1월 1일부터 세금우대상품으로 탈바꿈하게 되었습니다.
 

[근로자우대저축]
 
연급여총액 3,000만원이하의 근로자에게 이자소득세를 완전면제해 주는 절세형 상품
시장 금리추이에 따라 예금이나 신탁중 선택하여 가입 가능
(부부가 모두 근로자라면 두가지 유형으로 가입하여 시기에 따라 유리한 저축 이용)
5년으로 만기를 정하시는 것이 유리
2002년까지만 가입 가능했던 상품으로 현재 판매하지 않습니다.

연급여액이 3,000만원이하인 근로자가 가입하여 세금을 면제받을 수 있는 상품으로서 예금자보호 또한 가능합니다. 국내 체류기간 3년이상의 외국인 근로자 또한 가입할 수 있습니다. 만기는 3년에서 5년사이에서 정하실 수 있고, 매월 1만원이상 50만원한도 내에서 자유롭게 저축할 수 있습니다.(저축 방식을 자유적립식으로 한 경우에는 분기별 총 150만원 한도로 적립이 가능하지만, 정액적립식으로 가입한 경우에는 매월 약정한 금액을 입금해야합니다.) 가입하실 때에는 직장에서 「근로자우대저축대상자확인서」를 발급받아 은행에 제출하여야 합니다.

가입한지 3년이상만 경과하면 중도해지하더라도 중도해지손실이 없을 뿐만 아니라 비과세 혜택도 주어집니다. 또한 만기이전에 만기를 5년까지 연장할 수 있어, 비과세 혜택을 받을 수 있는 기간을 늘일 수도 있습니다. 그러나 만기를 연장하지 않은 채로 5년까지 두시면 만기이후의 기간에 대해서는 정상적으로 과세가 됩니다. 따라서 가입하실 때 만기를 5년으로 하시는 것이 좋습니다.

비과세가계저축과 비과세가계신탁은 한사람이 두가지를 동시에 가입할 수 있지만 근로자우대저축의 경우에는 그렇지 않습니다. 즉, 한사람이 근로자우대저축과 신탁 중에서 한가지만을 가입할 수 있으므로, 금리변동에 따른 운용의 묘를 발휘하기가 어렵습니다. 따라서 저금리시대에는 실적배당 상품인 근로자우대신탁에 가입하는 것이 유리하며 고금리시대에는 확정금리상품인 근로자우대저축에 가입하는 것이 유리합니다.

맞벌이 부부(2인 모두 근로자인 경우)라면 근로자우대저축과 근로자우대신탁에 각각 가입하여 금리가 오르는 시기에는 근로자 우대신탁에 더 많은 금액을 불입하고, 금리하락기에는 확정금리인 근로자우대저축에 더 많은 금액을 불입하는 방식의 재테크가 가능합니다. 각각 최소 1만원, 최대 50만원 한도내에서 저축금액을 조정할 수 있습니다.

근로자우대저축, 근로자우대신탁과 비슷한 상품으로 투신사에 근로자우대수익증권이 있습니다. 그 특성은 실적배당상품인 근로자우대신탁과 유사하지만 주식형-채권형의 두가지 유형의 상품중 선택하실 수 있고, 만기전에 한번 전환하실 수 있는 장점이 있습니다. 주식 상승기에 주식형으로 넣었다가 다시 채권형으로 전환하면 안정적으로 수익률이 보전될 수 있으므로 보다 높은 수익을 원하시는 투자자라면 수익증권에 투자하시는 것도 좋습니다. 단, 3년이상의 장기상품이므로 당해 금융기관의 운용능력을 잘 판단하셔서 가입하셔야 합니다.
 

[적부금 및 상호부금]
 
만기까지 금리가 확정되므로 자금이 필요한 시기에 맞춰 입금계획을 세워 저축할 수 있습니다.
개인이 가입할 때에는 금리우대정기적금이나 금리우대상호부금을, 단기간에 목돈을 마련할 때에는
자유적립식상품을 가입하시는 것이 좋습니다.

적금과 부금은 매월 또는 수시로 저축하여 만기시점에 일시에 목돈을 마련하고자 할 때 이용할 수 있는 금융상품입니다. 만기는 일반적으로 6개월이상 5년정도까지 정할 수 있고 확정금리가 적용되므로 자금이 필요한 시기에 맞춰 다양한 만기로 적금을 운용하실 수 있습니다.

상호부금과 정기적금은 그 발생원인 등의 차이로 분류되었지만, 최근 그 차이점이 크게 약화되어 큰 차이점이 없게 되었습니다. 즉, 상호부금이란 전통적인 계를 모방하여 개발된 상품이므로, 가입시점에 이미 중도대출(중도급부금)이 약정되어 있습니다. 따라서 강력한 대출기능이 부여되어 있어, 중도대출 이외에도 가입시 대출, 만기후 대출 등이 가능합니다. 그러나 최근에는 정기적금에도 유사한 대출기능이 부여되어 있습니다.

적부금은 은행의 적립식목적신탁, 신종적립신탁과 비교되는 상품입니다. 은행신탁상품의 경우는 실적배당률을 적용하여 만기이전에 금리가 변동하므로 금리가 오를 것으로 예측될 때에는 확정금리상품인 정기적금이나 상호부금보다 훨씬 유리합니다.

예금과 마찬가지로 정기적금이나 상호부금 또한 만기를 1년이상으로 하면 적립목표금액 일반인 기준 1인당 4,000만원한도까지 세금우대로 가입할 수 있습니다. 또한 모든 상품이 예금자보호대상 상품입니다.

* 특별 금리를 주는 금리우대정기적금, 금리우대상호부금

개인을 가입대상으로 하여 일반정기적금이나 상호부금보다 최고 1%정도의 우대금리를 적용하는 상품입니다. 가계우대정기적금, 가계우대상호부금의 폐지로 이 상품들을 대체흡수하기 위해 만들어졌습니다. 금융기관에 따라 저축한도가 있는 경우도 있습니다.

* 금액도 자유롭게, 횟수도 자유롭게 자유적립식 상품

적립방법에 따라서도 상품이 다양합니다. 자유적립형 중에는 매일 또는 하루에 여러번 입금이 가능한 상품도 있으며, 매월 정해진 날짜에 금액은 자유롭게 적립할 수 있는 상품도 있습니다. 따라서 단기간에 목돈을 마련하기 원하는 고객에게 적합한 상품입니다.

* 시장금리를 바로바로 실세연동형 적부금

실세금리를 반영하는 적립식 상품은 일부 은행에서만 취급하고 있습니다. 대부분이 자유적립식이며 실세금리에 따라 변동금리가 적용됩니다. 고금리시기에는 다른 적부금류보다 유리하지만, 기간이 짧거나 변동금리가 적용되는 상품이 대부분이어서, 장기로 안정되게 상품을 원하시는 투자자에게는 적합하지 않습니다.
 

[신탁형저축]
 
투신사에서 판매하는 수시입출금상품으로서 만기까지 확정된 금리를 지급합니다.

고객으로부터 위탁받은 돈을 우량채권 등에 투자하고 고객에게는 약정이율을 지급하는 상품으로, 투자신탁 상품 중 유일하게 확정금리를 지급하는 상품입니다. 언제든지 입금과 출금이 자유로우며, 최저가입금액의 제한 등이 없어 은행의 수시입출금식 상품과 같이 사용하실 수 있습니다.

따라서 예상치 못한 목돈이 갑자기 생길 경우, 또는 투자시점을 결정하지 못하고 망설일 때 잠깐동안 예치할 수 있는 상품입니다. 단, 예금자보호대상에서는 제외됩니다.
 

[MMDA]
 
500만원이상의 목돈을 다른 투자대안을 찾을 때 까지 잠시 예치해 두기에 적합니다.
예치금액이 많을 수록 높은 금리를 적용하며, 이자가 일복리로 계산되는 수시입출금식 상품입니다.

은행에서 판매하는 입출금이 자유로운 상품으로서, 예치하는 금액이 많을수록 높은 금리를 적용하며, 일복리로 이자가 계산됩니다. 가입당시 적용되는 금리가 시장금리의 변동에 따라 결정되기 때문에 MMDA, 즉 시장금리부 수시입출금식 계좌라는 이름이 붙여졌으며, 만기까지 동일한 금리가 적용됩니다. 1997년 7월 4단계 금리자유화조치 이후 각 은행이 단기성자금을 유치하기 위해 경쟁적으로 도입하여 현재 전 은행에서 취급하고 있습니다.

대체로 500만원정도의 최저가입금액 제한이 있으며, 가입후에는 잔액에 관계없이 입출금을 할 수 있습니다. 그러나 잔액이 최소한 500만원이 넘어야 보통예금이상의 금리를 받을 수 있으며 만기를 지정하지 않아 중도해지 손실의 우려도 없으므로, 갑자기 생긴 목돈이나 투자시점을 결정하지 못하고 망설이고 있는 여유자금을 마땅한 투자처가 생길 때 까지 잠시 예치해 두기에 적합한상품입니다.
 

[어음관리계좌(CMA)]
 
입출금이 자유로운 상품으로서 예치기간별로 금리가 달리 적용되는 실적배당 상품입니다.
최장 예치기간이 180일이며, 대부분 예치금액의 제한은 없습니다.

종금사에서만 판매하는 상품으로서, 단기금융상품들을 위주로 운용하여 실적배당하는 수시입출금식 상품입니다. 투자가 가능한 기간은 최장 180일이내이며, 180일이 지나도 자동으로 재투자됩니다. 종금사의 기업어음(CP) 등이 거래금액단위가 커서 일반인들이 단독으로 매입하기 어려운 것을 보완하여 소액투자 개인용으로 개발되었습니다. 가입한도는 대부분 제한이 없으나 400만원이상으로 제한을 두고 있는 종금사도 있습니다.

어음관리계좌(CMA)의 큰 특징은 수시입출금 상품이면서 예치기간별로 금리가 달리 적용된다는 것입니다. 실적금리상품이므로 종금사에서 제시하는 금리는 기대되는 예상수익률일 뿐 반드시 지켜지는 금리는 아닙니다. 그러나 특히 운용대상 상품의 금리가 급변하는 경우에는 예시금리를 맞추지 못할 경우도 있습니다. 하지만 지금까지는 거의 예시금리가 지켜지고 있습니다.

이 상품과 같이 비교할 만한 수시입출금상품인 상품들은 증권사의 수시입출금식 RP, 투신사의 MMF나 신탁형저축등이 있으며, 가입전에 예치기간별로 금리를 비교한 후 선택하시기 바랍니다.
 

[기업어음(CP)]
 
발행기업의 신용도에 따라 금리가 결정되며, 예금자보호대상에서 제외되는 상품으로서, 최근에는 개인고객대상으로는 거의 판매되지 않습니다.
1개월에서 9개월이내의 단기간 동안 목돈을 예치하는 상품으로서, 1,000만원에서 5,000만원 이상을 투자할 수 있습니다.

일반기업이 자기신용으로 발행하는 융통어음 - 상거래없이 순수차입을 위해 발행하는 어음, 일종의 차용증서 - 으로, 성격상 무보증사채에 준합니다. 다만 어음이므로 만기가 짧고, 상장을 시키지도 않은 점이 다르다고 할 수 있습니다. 따라서 채권에 준하여 평가되므로 예금자보호도 되지 않습니다.

그러므로 어음발행기업의 신용도가 매우 중요한 투자포인트임에 유의하십시오. 이전에는 종금사 보증으로 발행되는 기업어음(CP)이 있었지만 최근에는 거의 없어졌습니다. 원래는 종금사가 단순중개 내지 (매입후)매출방식 등을 통해 고객에게 판매했습니다. 그러나 최근 증권사의 기업어음 거래규모가 더 커지고 종금사는 위축되어 있는 모습입니다.

기업어음(CP)은 신용기관의 평가등급에 따라 금리가 차등적용되며, 만기별로도 적용금리가 달라집니다. 만기는 대체로 30일이상 270일이내이지만, 91일물이 주를 이루고 있습니다. 일반적으로 1,000만원내지 5,000만원이상 투자하는 개인고객에게 판매되었으나, 최근에는 개인고객용으로 거래하는 종금사 또는 증권사가 매우 적으므로 투자시 사전에 해당 금융기관에 문의하시기 바랍니다.

대체로 기업어음은 양도성예금증서(CD) 등과 마찬가지로 할인발행(선이자지급식)되며, 중도해지가 불가능하고, 만기이후에도 이자가 지급되지 않습니다. 따라서 만기에는 반드시 해당기관 영업점에 재투자의사를 밝히시거나, 인출하신 후 재투자하셔야 합니다.

그렇지만 최근 단기금융상품의 금리가 워낙 낮아져서 금리매력도가 많이 낮아져 있지만, 단기금융시장이 활성화되면 투자매력이 다시 살아날 것으로 판단됩니다.
 

[발행어음]
 
1개월이상 3개월이내의 단기투자에 유리한 상품으로서 500-1,000만원이상의 목돈을 예치할 수 있습
니다. 종금사에서 판매하는 예금자보호대상 상품이며, 실세금리를 반영한 금리가 만기까지 확정되어
적용됩니다.

IMF관리체제 이후 종금사 보증 CP(기업어음) 발행이 문제가 되면서 발행규모가 확대되고 있으며, 최근에는 개인고객이 살 수 있는 종금사 상품 중 가장 투자매력이 큰 상품으로서, 예금자보호대상 상품입니다.

이 상품은 종금사 또는 증권금융이 자기 지급보증으로 판매하는 단기금융상품입니다. 이는 은행이 발행하는 양도성예금증서(CD)에 상응하는 상품으로 볼 수 있으며, 종금채와 신인도면에서 유사합니다. 거래방식은 어음교부가 아닌 통장거래방식을 택하고 있습니다.

투자기간은 대부분 30일이상 180일이내이며, 투자금액은대부분 500만원에서 1,000만원정도의 최저 가입금액 제한이 있습니다. 금리는 실세금리를 반영하여 수시로 바뀌지만, 만기별로 차등화된 확정 금리가 적용되고 있습니다. 그리고 종금사에 따라 투자기간 연장도 가능합니다.

만기일 이전에 중도해지하는 경우에는 일정한 환매수수료를 부담해야 합니다. 또한 만기이후에는 고객의 재투자 의사 확인이 안되는 경우, 자동으로 어음관리계좌(CMA)에 투자하여 이자손실이 없도록하고 있습니다.
 

[환매조건부채권(RP)]
 
1일이상 1년이내에서 만기를 정할 수 있으며, 은행은 300-500만원이상, 증권사는 100만원이상이면 자금을 예치할 수 있습니다.

예금자보호대상에서 제외되기는 하지만 기초채권이 우량한 경우에는 자산손실이 가능성이 거의 없습니다. 또한 만기이전에 중도해지할 수 있습니다.

본 상품은 각 금융기관이 보유하고 있는 국공채 등 채권을 일정기간이 지나면 환매수할 조건으로 고객에게 확정이율을 보장하고 매각하는 채권을 의미합니다.

고객의 입장에서는 확정금리예금상품과 다를 바가 없으나, 금융기관 파산시에는 예금자보호대상에서 제외됩니다(1998년 7월 25일 이후 가입분부터). 그러나 고객은 거래 기초상품인 채권의 실질소유자가 되므로 거래금융기관이 파산하더라도 당해 채권의 소유권은 고객에게 인정되고 있기 때문에, 거래 기초채권이 우량한 경우에 자산손실 가능성이 거의 없습니다. 따라서 환매조건부채권 가입(매입)시 거래 기초채권 내역을 미리 확인하시는 것이 좋습니다. 이는 해당 금융기관에 고객이 채권내역 제시를 요청하면, 이에 응하도록 규정화되어 있습니다. 모든 금융기관(은행, 증권사 등)의 환매조건부채권은 동일한 규정하에 취급되고 있기 때문에, 모든 상품이 동일한 거래규칙을 따르고 있습니다.

환매조건부채권(RP)은 은행, 증권사, 종금사 등이 취급하고 있었지만 최근 종금사는 거의 취급하지않고 있으며, 은행과 증권사의 거래방식도 다소 차이가 있습니다.

은행은 모두 약정식 거래로, 일정한 만기별로 서로 다르게 금리를 적용하며, 만기는 30일이상 1년이내에서 고객이 자유롭게 선택하실 수 있습니다. 하지만 증권사는 1일이상 90일, 100일, 1년 등 증권사별로 차이가 많으며, 일부 증권사에서는 수시입출금식 RP도 판매하고 있습니다.

예치금액도 은행은 대체로 300만원에서 500만원이상이지만, 증권사는 100만원이상이며, 일부 증권사는 금액제한이 없는 곳도 있습니다.

최근 RP거래는 증권사가 활발하며, 은행은 아직 계약이 많지 않은 것으로 나타나고 있으나, 무엇보다도 고객의 거래 편의성이나 고시 수익률이 선택기준이 중요한 요인으므로, 가입 전 금리비교가 반드시 필요합니다. 또한 은행 RP나 증권사 약정식 RP의 경우에는 만기전 해지하실 때 중도해지손실이 있으므로, 가입하기 전에 이 부분도 반드시 확인해 두시기 바랍니다.

RP는 다른 단기금융상품과는 달리 할인식이 아닌 액면식으로 발행되며, 만기시점에 약정이자가 지급되는 방식이므로, 만기이후에도 일정률의 이자가 지급됩니다. 하지만 만기이후 적용금리가 크게 낮아지므로, 만기일에 반드시 인출하신 후 다시 예치하시거나, 만기전에 재투자의사를 해당기관 영업점에 통보하셔야 합니다.
 

[표지어음]
 
은행과 종금사에서 판매하며 500만원이상의 금액을 30일이상 1년이내의 기간동안 예치할 수 있습니다.
만기이전에 중도해지할 수 없으며, 만기후 금리도 없습니다.
예금자보호대상 상품입니다.

CD(양도성예금증서)와 같이 시장의 실세금리를 반영하는 만기 1년 이하의 단기금융상품으로서, 은행이나 종금사가 보유하고 있는 상업어음과 무역어음을 근거로 그 금액을 분할 또는 통합 재구성하여 새로 발행하는 약속어음입니다. 발행기관인 은행, 종금사가 지급책임을 지는 약속어음으로, 고객이 원하실 경우에 어음은 발생기관에서 보관하고 통장만 교부받을 수 있습니다. 최저 500만원이상이면 투자할 수 있습니다. 세금우대는 적용되지 않지만 예금자보호대상 상품입니다.

양도성예금증서(CD)와 마찬가지로 ① 양도(배서양도)가 가능하며, ② 이자부로 발행되는 것이 아니라 할인식으로 발행되고 ③ 만기이전에 중도해지를 할 수 없습니다. 그러나 양도성예금증서와는 달리 유통시장이 제대로 형성되어 있지 않아서 만기전에 현금화가 어렵습니다.

본 상품은 할인발행식이어서, 발행시 표면금리로 할인발행(선이자지급)되므로, 만기에는 액면금액만 지급받게 됩니다. 표면금리가 연이율로 표시되므로, 발행금액은 발행일로부터 만기일 전일까지의 기간에 따라 할인액을 계산하여 액면금액에서 차감함으로써 산정됩니다. 또한 만기이후에는 이자가 지급되지 않으므로, 만기가 되면 반드시 인출하신 후 재예치하거나 다른 투자대안을 찾는 것이 좋습니다.

표지어음은 원래 투자금융사(현재의 종금사)의 전유물이었으나, 1994년 7월, 3단계 금리자유화조치 이후 은행도 취급할 수 있게 되었습니다. 따라서 이전에는 거래가 어려웠던 한국은행의 재할인 비적격어음의 거래가 다소 활성화 될 수 있었습니다. 또한 1997년 7월, 4단계 금리자유화조치 이후에는 만기와 금리구조가 더욱 다양화되었고, 최저금액도 자율화되면서 대폭 축소되었습니다. 최근에는 종금사가 보유하고 있는 상업어음이나 무역어음이 적어서(할인규모가 작아서) 종금사는 표지어음을 거의 판매하지 않습니다. 물론 다시 어음할인이 활성화되면 취급규모가 확대될 수 있을 것입니다.
 

[양도성예금증서(CD)]
 
은행과 증권사에서 판매하며 500~1,000만원이상의 금액을 30일이상 1년이내의 기간동안 예치할 수 있는 상품입니다. 만기이전에 중도해지할 수 없으며, 만기후에는 이자가 없습니다.

CD는 은행이 직접 팔거나, 증권회사를 통해 유통거래되는 단기금융상품입니다. 이전에는 종금사를 통해서도 매각이 되었지만, 현재는 일부 종금사를 제외하면 은행과 증권회사를 통해서 대부분이 거래되고 있습니다.

은행의 경우 예치기간은 30일이상 1년이내에서 자유롭게 선택하실 수 있지만 증권회사에서는 표준물이 주로 유통되므로, 매입하시기 전에 사전확인이 필요합니다. 또한 은행의 경우 예치금액이 500만원정도 이상이면 가입하실 수 있으나, 증권회사를 통한 매입은 증권회사별로 1,000만원부터 5,000만원까지 다양한 제약이 있으므로, 사전에 확인이 필요합니다.

은행의 일반정기예금류와는 달리 ① 양도가 가능하며(무기명발행), ② 이자부로 발행되는 것이 아니라 할인식으로 발행되고 ③ 만기이전에 중도해지를 할 수 없습니다. 무기명발행이나 중도해지 불가로 인해 양도가 거래가 원활한 상품입니다. 증권회사를 통한 유통시장이 형성되어 있습니다. 하지만 발행당일이 아닌 기간 경과물이나 91일물 등 표준물이 아닌 경우에는 거래가 다소 불편할 수도 있으므로 유의하십시기 바랍니다.

고시금리는 은행의 경우 표면금리(할인률)로, 증권회사의 경우 유통수익률(시장가격)로 각각 표시하므로, 상호비교가 용이하지는 않습니다. 따라서 반드시 세후(실효)수익률로 비교한 후 선택하시기 바랍니다.

본 상품은 할인발행식이어서, 만기이후에는 이자가 지급되지 않으므로, 만기가 되면 반드시 인출하신 후 재예치하시거나, 증권회사 계좌의 경우에는 재투자 여부를 만기전에 영업점에 통보하시기 바랍니다.

양도성예금증서(CD)의 선택기준은 이자율 이외에는 다른 투자매력은 없는 편입니다. 따라서 동일 투자기간의 다른 상품들과 반드시 금리비교를 해 보시기 바랍니다.

예금자보호대상이 아니며, 세금우대 적용 되지 않습니다.
 

[단기금융상품이란]
 
1년이내의 단기로 여유자금을 잠시 예치할 수 있는 상품입니다.
자유롭게 입출금을 원하는 경우에도 은행의 보통예금보다 금리를 더 받을 수 있습니다.
갑자기 목돈이 생겼을 경우 또는 투자했던 자금의 만기가 도래할 경우에 당황하고 망설이면서 은행의 보통예금에 예치하는 경우가 많습니다. 단기금융상품은 이러한 경우에 유리하게 사용할 수 있는 투자대상으로서, 자금을 며칠내지는 몇개월만 맡겨도 은행의 수시입출금식 상품보다 높은 수익을 얻을 수 있는 상품들을 말합니다.

보통 투자기간은 1년이내이며, 최저투자금액은 300만원에서 1,000만원 수준이며, 각 금융기관마다 차이가 있습니다.

단리로 이자 계산이 되는 은행 일반정기예금과는 달리 선이자지급식(할인식)으로 계산되는 양도성예금증서(CD)나 표지어음 등의 경우에는 중도해지가 불가능하며, 만기후에도 이자가 지급되지 않습니다.

또한 투자신탁회사에서 취급하는 신탁형저축과 증권사에서 판매하는 수시입출금식 환매조건부채권(RP), 종금사에서 판매하는 어음관리계좌(CMA)는 일정기간 만기가 정해져 있지 않고 수시로 자유롭게 입출금 할 수 있다는 것이 특징입니다. 특히 어음관리계좌는 다른 상품들처럼 수익률이 정해져 있는 것이 아니라 각 금융기관의 운용실적에 따라 수익이 결정되는 상품입니다.

단기금융상품의 금리는 금융시장 자금의 수요와 공급에 의해 매일 변하는 실세금리에 연계하여 그 적용금리가 결정됩니다. 따라서 고금리시대에는 크게 유리하며, 반면에 저금리시대에는 다른 예금상품과 비교할 때 오히려 이자율이 낮을 수 있습니다
 

[확정금리와 변동금리]
 
* 확정금리 상품 : 가입시점부터 일정기간 동일한 금리가 적용되는 상품
* 변동금리 상품 : 가입후 만기이전에 적용되는 금리가 변동하는 상품

확정금리는 고정금리와 혼동하여 사용되고 있는 개념입니다만, 고정금리보다는 더 넓은 의미로 사용됩니다.

즉, 고정금리란 가입시점부터 만기까지 동일한 금리가 적용되는 것을 의미하는 반면에, 확정금리는 가입시점부터 일정한 기간동안 동일한 금리가 적용되는 경우를 말하는 것입니다. 따라서 대부분의 경우에는 확정금리와 고정금리가 유사하게 사용되고 있습니다.

고정금리나 확정금리와는 다른 개념으로 변동금리와 실적금리가 있습니다. 이것들도 마찬가지로 흔히 혼동되어 사용되고 있으나, 변동금리란 가입 후 만기이전에 적용되는 금리가 변동하는 것을 의미하며, 실적금리는 은행신탁, 펀드 등에 쓰이는 용어로서, 금융기관에 투자자들의 돈을 모아서 그것을 투자대상에 운용하여 나타나는 실적을 결과로 하여 상품에 적용되는 금리를 말합니다. 따라서 변동금리의 반대말은 고정금리이며, 실적금리의 반대말은 확정금리라 할수 있습니다.

예를 들어, 실세금리연동예금은 가입시점에 만기까지의 실세금리가 변동될때마다 적용금리가 바뀌는 상품으로, 확정금리이면서 변동금리가 적용되는 상품입니다.

결론적으로 고정금리, 확정금리, 변동금리의 구분은 만기까지 동일한 금리가 적용되는지 여부에 따른 금리 구분법입니다. 따라서 만기전 수익률 상승액이 어느 정도 예측될 경우에는 변동금리 상품에 투자하는 것이 유망하지만, 기타의 경우에는 고정금리 또는 확정금리 상품에 투자하는 것이 유망하다고 할 수 있습니다.
 

[상품종류와 투자포인트]
 
은행 예금상품 투자시, 금리가 상승할 것으로 예상되는 때에는 변동금리를 적용하는 회전정기예금, 금리가 하락할 것으로 예측되면 확정금리정기예금에 투자하시는 것이 유리합니다.
 

은행예금을 찾는 대부분의 경우는 일정 기간동안 금리가 변하지 않고 그대로 적용되므로 원금을 손해보지 않고 안정적인 수익을 얻을 수 있기 때문이라 생각합니다. 그러나 예금에도 만기이전에 금리가 주기적으로 변동하여 적용되는 변동금리상품이 있습니다. 이런 상품은 금리 상승이 예상되는 시기에 이용하실수 있습니다.
또한 예금상품의 경우에는 만기를 1년이상으로 하면 일반인기준 1인당 4,000만원한도까지 세금우대로 가입할 수 있으며, 모든 상품이 예금자보호대상 상품입니다.

* 거치식 예금의 기본 일반정기예금

일반정기예금은 목돈을 예치하는 거치식 예금의 가장 대표적이고 기본적인 상품입니다. 통상 1개월 이상 최장 5년정도까지 저축할 수 있으며, 저축금액에도 한도가 없어, 고객의 필요에 따라 자유롭게 활용이 가능합니다.
대부분의 정기예금은 이자가 복리로 계산되지 않으므로 만기가 길수록 높은 금리를 제시하고 있지만, 복리상품보다 수익이 높지 않습니다.
그러나 대부분의 정기예금은 매월 이자지급식이 가능하므로, 월이자지급식을 선택하셔서, 월이자를 수익이 높은 적부금 상품에 재투자하시면 월복리효과를 누리실 수 있어, 고수익을 얻을 수 있습니다.

* 개인이름으로 저축할 때에는 가계우대정기예금

가계우대정기예금은 개인명의로 예금을 가입할 경우 일반정기예금보다 최고 1%포인트정도 금리를 우대하는 상품입니다. 단, 은행에 따라 3천만원에서 5천만원정도의 최고금액 제한이 있습니다. 다른 조건들은 일반정기예금과 동일합니다.

* 시장금리가 오르면 따라오르고 내려가면 따라내리는 회전정기예금

주로 91일물 양도성예금증서(CD)로 운용하여 3개월마다 금리를 변동하여 적용하는 3개월복리형 CD회전정기예금이 대부분입니다. 이 상품의 특징은 금리변동주기(보통 3개월) 단위로 발생한 이자를 복리로 계산하여 만기에 한꺼번에 지급하거나, 고객의 선택에 따라 3개월마다 이자를 수령하실 수 있습니다.

또한 이 상품의 가장 큰 특징으로는 상품의 금리변동주기만 경과하면 중도해지하더라도 매 주기마다 변경되어 적용되는 금리를 그대로 받고, 각 주기의 남은날수에 대해서만 이자수익의 일부를 손해보므로 중도해지에 따른 손실이 다른 정기예금류 상품보다 줄어듭니다. 본 상품은 주기적으로 변동금리를 적용하므로 금리상승기에는 유리한 상품이지만, 금리의 하락기에는 오히려 손해를 볼 수 있습니다. 따라서 가입당시에 금리전망과 다른 예금상품의 금리를 비교확인하신 수 결정하시기 바랍니다.

서비스 이용방법 및 절차

서비스 내용

 
 약 복용법 - 어린이 약 먹이기 
 
  “우유와 함께 먹여도 될까요?”, “먹이려고 아무리 애를 써도 도로 뱉는데...” “식후복용으로 되어 있어 그대
  로 먹였더니 토하고 나서 먹지 않는데 어떻게...” 등 근심 어린 표정으로 문의를 해오는 어머니들이
  많다. 
   
  소아는 저항력이 약해서 쉽게 병에 걸리는 반면, 쓴 맛의 약먹기를 거부하거나 억지로 먹여도 토해
  내는 경우가 많다. 또한 콩팥의 약물대사 능력이 낮아서 적은 양의 약물로도 쉽게 부작용이 나타나
  기도 한다. 
   
  따라서 소아의 경우에는 어머니가 병에 대한 지식과 올바른 약의 복용법을 알아 효과적인 치료가 
  될 수 있도록 해야 한다. 
   
   복용횟수와 시간
     하루 3~4번의 정확한 복용은 규칙적인 생활을 하는 어른들의 경우에도 매우 어려운 일이다.
     그러므로 소아는 약을 복용시키는 보호자와 소아자신의 생활리듬을 고려해 복용방법을 정하는
     것이 좋다.
     또 소아는 위장이 아직 충분하게 성숙되지 않아 구토를 잘 일으키고 식후에는 배가 불러 약먹기를
     거부하므로 식사 직전에 먹이는 것이 좋으며 자극성이 강한 약일 경우에는 약먹은 후에 우유를 
     먹이도록 한다.
   
   가루약 먹이기 
     가루약은 쓴맛과 나쁜 냄새 때문에 그냥 먹이기는 어렵다. 유아의 경우에는 소량의 물에 개어 젖
     꼭지에 발라서 먹이거나 입 윗천정에 바르고 쥬스나 우유를 먹인다. 또한 평소에 자주 마셔보지 못
     한 쥬스나 과즙, 벌꿀 등에 섞어서 먹이면 쉽게 먹게 된다. 목이 마를 때 먹이는 것도 한 방법이다. 
   
   액제(시럽제) 먹이기   
     감기에 먹는 시럽제의 경우, 증상에 따라 다른 약을 섞어 먹일 때가 있는데 이때에는 먹이기 전에
     흔들어서 약이 충분하게 섞이도록 해야 하는데 지나치게 흔들면 거품 때문에 정확한 양을 재기가
     어려우므로 주의를 해야 한다.
   
     또 대부분의 시럽제는 감미료와 방향료가 들어있어 맛이 좋으므로 어른들이 없을 때 어린이가 전부
     먹어버리는 경우가 있으므로 보존에 각별히 신경을 써야 하는데, 냉장고에 보존할 때에는 종이봉지
     같은 데에 넣어 잘 보이지 않게 숨겨 두도록 한다.
   
   정제와 캅셀제 먹이기 
     정제나 캅셀제는 입안이나 목에 걸리는 경우가 있으므로 물을 미리 머금게 하여 약을 먹이고,
     삼키고 나서도 물을 많이 먹이는 것이 좋다.
     3세 이하의 어린이는 본인이 삼킬 수 있다 하더라도 먹이지 않는 것이 좋다.
   
   좌제 사용법 
     변이 정체되어 있는 상태에서 좌제를 사용하면 변과 좌제가 함께 배출되는 일이 있으므로 가급적
     이면 배변후에 굵은 쪽부터 항문 깊숙히 넣어 준다.
     좌제는 사용후 15분이 지나야 녹으며 충분히 삽입한 것 같아도 수 분 후 항문에서 빠져나가는
     일도 있으며 나이가 든 아이는 이물감 때문에 꺼내버리는 일도 있으므로 삽입한 후 15분 정도는
     어른이 지켜보아야 한다.
   
   그 밖에 
     소아는 피부 흡수력이 강하므로 연고제는 과량을 사용하지 않도록 주의하며, 안약을 넣는 경우에는
     어린아이의 머리를 잡고서 얼굴이 위로 향하도록 하여 눈을 여는 순간에 넣도록 한다.
   
   약 잘 먹이는 요령 
     ① 약을 달게 해서 먹인다. 설탕을 타도 약효는 전혀 줄어들지 않는다. 아이들이 먹는 시럽에는 애초
       부터 50%쯤 설탕이 들어 있다.
       쵸코시럽, 설탕시럽, 콜라처럼 아이들이 잘 먹는 것은 무엇이든 괜찮다. 좋아하는 잼에 가루약을
       개어 먹이는 것도 한 방법이다.
   
     ② 우유는 섞어서 먹이지 않는 것이 좋다.
       아주 어린 아기라면 문제가 없지만, 맛을 분간 할 줄 아는 아이에게 약을 탄 우유를 먹이면, 나중엔
       우유까지 먹기를 거부하게 된다.
   
     ③ 약을 토하면 즉시 다시 먹여야 한다.
       부모들은 아기가 토하느라 고생했다고 생각해 조금있다 먹이는 일이 많다. 그러나 토한 직후에는
       뇌에 있는 구토중추가 피로해져서 구토능력이 상실되지만, 조금지나면 다시 회복돼 또 토하게 된다. 
       때문에 토하면 즉시 다시 먹여야 한다.
   
     ④ 약은 한 숟가락에 단번에 먹여야 한다.
       두번, 세번 나눠 먹이면 아무리 달래도 두번째부터는 약먹기를 거부한다.
   
     ⑤ 가루약은 물 위에 뜨지 않고 완전히 개어 먹여야 한다.
       성가시다고 대강하면 가루가 폐로 흩어져 들어가 기침이 나고, 기침을 하면서 토하게 된다. 
 
 
 
 
 임신과 약품 복용 1
 
  "임신인 줄 모르고 약을 먹었어요. 아기가 괜찮을까요?" 약국을 하면 약물 복용에 주의해야 한다는 
  것은 이미 상식이다. 하지만 언제부터 어떻게 주의해야 하는 것일까? 임신 첫달부터 출산까지
  절대로 약을 먹어서는 안된다는 것일까?
   
  일반적으로 인간은 어머니 뱃속에서 열 달을 살고 세상에 태어난다. 하지만 이 때의 열 달은 한 달을 
  28일로 쳐서 280일을 말하는 것이고 정자와 난자가 만나 수정란이 된 때로부터 266일정도에 지나지 
  않는다. 뿐만 아니라 이 수정란이 자궁벽에 정상적으로 착상되어야만 태아가 자라날 수 있다는
  것을 감안하면 실제로 태아가 자라는 기간은 약 260일이라고 할 수 있다.
   
  만약 생리예정일 전에 약을 먹었는데 생리가 없어서 임신인 사실을 알게 되었다면 약 때문에
  기형아가 태어날까를 걱정하지 않아도 된다. 왜나하면 임신을 하였다 해도 생리예정일 일주일 전까
  지는 아직 수정란이 착상되지 않았고, 생리예정일을 앞둔 1주일동안은 수정란이 비록 착상되었다 
  해도 어머니로부터 본격적으로 영양을 공급받지는 많고 수정란 자체의 분열이 이루어지는 시기라
  서 어머니가 약을 먹었더라도 태아에게는 거의 영향을 미치지 않기 때문이다.
   
  실제로 어머니가 복용한 약이 태아에게 가장 심각한 영향을 미치는 시기는 임신 후 27∼67일 (삼개
  월)가량으로 이 시기는 태아의 세포분열이 왕성하게 일어나고 중요 장기가 형성되는 시기이므로
  사소한 부작용으로도 기형이 되거나 유산이 될 위험이 가장 큰 시기이다.
   
  따라서 가임기 여성은 생리예정일을 전후하여서부터는 임신가능성을 생각하여 약물 복용에
  주의를 기울여야 하겠으며 임신이 확인이 되었다면 이후 두어 달은 약물 복용에 특별히 신중을
  기해야 한다.
   
  수정란이 자궁에 착상하여 탯줄이 형성되면 그때부터 태아는 이 탯줄을 통해 어머니와 연결되고
  탯줄 안의 혈관을 통해 어머니로부터 영양과 산소를 공급받는다. 따라서 어머니가 과일을 많이
  먹으면 태아도 과일을 많이 먹는 것과 같으며 어머니가 술이나 담배를 하면 태아도 술이나 담배를
  피우는 것과 같고 어머니가 약을 복용하면 태아도 약을 복용하는 것과 같아진다.
   
  하지만 어머니의 경우는 술이나 담배, 약물이 간을 거쳐 어느 정도 해독이 되는 반면 태아의 간은
  이제 막 생겨나기 시작하거나 모양만 갖춰져 있어 술이나 담배, 약물의 독성을 해독하지 못하므로
  어머니보다 태아에게 그 위험이 훨씬 복합적이고 크게 나타난다.
   
  특히 약물은 술이나 담배보다 훨씬 더 위험한데 어머니에게는 적당량이라해도 태아에게는 과잉으
  로 작용되기 때문이다. 
  태아에게 나쁜 영향을 미치는 약은 많이 있지만 특히 진정제, 진통제, 항생제, 감기약에 들어있는
  항히스타민제등은 태아에게 치명적인 악영향을 미칠 수 있으므로 임신중에 약물을 복용해야 할 때
  는 반드시 전문가와 상의할 일이다. 
 
 
 
 
 임신과 약품복용 2
 
  1961년 '탈리도마이드'라는 수면제를 먹은 산모들이 양팔이 없는 기형아를 출산한 사건이 일어났다. 
  서독에서만도 십만여 명의 기형아가 태어났으며, 이 약을 수입했던 영국, 프랑스, 일본 등 20여개국
  에서도 기형아가 태어났다.
   
  이 사건을 계기로 새로운 약을 개발할 때 무엇보다 안정성을 중요하게 여기게 되었으며 특히 약을 
  먹을 사람이 임부일 경우 태아에게 미치는 영향이 크므로 더욱 안정성에 주의하게 되었다.
  수면제뿐만 아니라 진통제도 뇌를 마비시키기 때문에 태아에게 위험하다.
   
  염증을 치료하기 위해 먹는 항생제의 경우에도 임신한 여성은 매우 주의를 기울여야 한다.
  항생제는 세균의 유전자에 작용하여 세균을 죽이는 것도 있기 때문에 태아의 유전자에도 영향을
  미칠 수 있다. 
   
  그러나 임신 중일지라도 그냥 내버려두면 어머니가 위험해지거나 그 병이 태아에게 나쁜 영향을
  미치게 되는 경우(양수감염, 풍진 등의 급성전염병, 폐결핵 등)에는 반드시 치료를 해야 한다.
  이런 질병에 걸리면 열이 나는 증상이 있으므로 임신했을 때 몸에 열이 나면 참지 말고 빨리 치료를 
  하는 것이 안전하다.
   
  어머니 뱃속에 있는 아기에게 어머니의 자궁이 전우주이며 어머니의 탯줄이 생명의 젖줄이다.
  유전적인 이유로 태아의 유전자 자체가 결함이 있는 경우를 제외하고 태아가 정상적으로 자라서
  건강한 인간으로 태어날 수 있는가는 어머니에게 달렸다고 해도 과언이 아니다.
   
  따라서 가장 좋은 것은 임신했을 때 병이 들어도 태아를 위해 참고 약을 먹지 않는 것이 아니라,
  아예 아프지 않아서 약이 필요없도록 하는 것이다.
   
  특히 임신 초기(27∼67일)에는 태아의 주요 장기가 만들어지는 시기여서 기형이 되거나 유산이 될
  위험이 가장 큰 때이므로 약을 먹는데 특히 신중해야 한다.
  하지만 부득이 하게 임신중 병에 걸렸을 때는 무작정 약을 피하기만 할 것이 아니라 산모와 태아의
  건강을 위하여 적합한 치료제를 적절한 시기에 바르게 사용할 수 있어야 하겠다. 
 
 
 
 
 올바른 의약품 복용 방법 - 복용량, 보관, 보관용기, 복용시간 
 
   약의 복용량
     복용할 약의 양은 환자의 나이, 체중, 질병의 정도에 따라 의사나 약사가 복용할 양을 결정합니다. 
     따라서 마음대로 약품량을 환자가 가감하거나, 약간 나았다고 생각해서 복용을 도중에 중지한다든
     지 하지 말고 지시된 양을 지시된 기간만큼 확실하게 복용해야 합니다.
   
   약의 보관
     습기, 고온, 직사광선을 피해서 보관합니다.
     사용하는 도중 다른 용기에 약품을 옮길 경우 잘못 사용될 수 있으므로 용기를 바꾸지 않아야 합니
     다. 어린이의 손이 닿지 않는 안전한 곳에 보관해야 합니다.
     약품사용 설명서나 약사가 냉장 보관할 것을 지시하면 그대로 하여야 합니다.
     조제한지 오래된 약은 부작용이나 사고의 원인이 될 수 있으므로 반드시 버려야 합니다.
   
     환자가 먹다 남긴 약을 다른 이가 먹어서는 안됩니다.
     지시한 약은 반드시 다 먹어야 하며, 만에 하나 먹다 남긴 약이 있다면 반드시 버려야 합니다.
   
   약의 보관용기 종류 
     - 밀폐용기(密閉容器) : 고체형태의 이물질이 들어가는 것을 방지하고 내용의약품이 손실되지
       않도록 보호할 수 있는 용기. (예)과립제, 산제(가루약), 정제, 좌제, 캅셀제, 트로키제, 환제 
     - 기밀용기(氣密容器) : 액체상태, 고체형태 및 수분이 침입하지 않고, 내용의약품을 손실, 풍화,
       조해, 증발로부터 보호할 수 있는 용기. 기밀용기는 밀폐용기로도 사용할 수 있다. (예)과립제,
       로오숀제, 산제(가루약), 시럽제, 안연고제, 액제, 엑기스제, 엘릭실제, 연고제, 점안제, 정제, 좌제, 
       카타플라스마제, 캅셀제, 트로키제, 환제
     - 밀봉용기(密封容器) : 기체 또는 미생물의 침입을 방지할 수 있는 용기. (예)주사제
     - 차광용기(遮光容器) : 광선의 투과를 방지하거나 광선의 투과를 방지하는 포장을 한 용기. 광선
       (자외선)에 약품이 손상 또는 변질되는 것을 방지하기 위해 자외선 차단 목적으로 병 색깔을
       갈색으로 한 용기. 
     - 차광기밀용기 : 마시는, 액제 우황청심원의 병처럼 갈색으로 되어 있으면서 차광용기와 기밀용기
       의 특징을 동시에 갖는 용기
  - 차광밀봉용기 : 갈색 앰플로 된 주사약
   
   약의 복용시간과 그 종류 
     복용시간은 정확히 지키고 또 약은 충분한 물과 함께 복용합니다. 더러 물을 너무 적게 먹는 것이
     원인이 되어 원하지 않는 부작용(예:식도궤양)이 생기는 경우가 있으니 주의해야 합니다.
   
     의약품의 복용시간 준수는 약물의 인체내 흡수 및 이에 따른 치료율 향상과 큰 연관관계가 있으므로 
     반드시 의사, 약사의 지시에 따라 복용하여야 합니다.
     따라서 환자 스스로 개개 의약품의 복용시간대에 대해 구체적으로 알 필요는 없으며 의사,약사가
     지시한 사항을 잘 준수하면 됩니다.
   
     참고로 복용하는 약의 위장장애 여부 및 약의 인체내 흡수와 관계되는 소화기관내의 PH(산성의
     정도를 나타내는 수치 단위)정도, 그리고 인체의 생체리듬에 따라 다음과 같은 복용 시간대로 크게 
     나누어 볼 수 있습니다.
   
   식후 30분
     글자 그대로 식사 후 30분 뒤에 복용하는 것입니다. 섭취한 음식이 위점막을 보호하기 때문에 복용
     한 약의 위점막에 대한 자극이 적습니다. 약의 복용방법은 대부분이 식후이며, 약의 복용을 잊지
     않게 하는 장점이 있습니다.
   
   식후 즉시
     철분제제 등 위장장해가 있는 약이나, 소화기관내의 식사직후 PH가 약물흡수를 더 용이하게 할
     경우(예:일부 항진균제)는 식사직후에 복용하게 됩니다.
   
   식간
     음식물이 소화된 후 공복을 느끼는 시간대 즉 공복시에 복용하는 것입니다.
     대체로 식사 후 1시간부터 다음 식사전 1시간 사이에 복용하시면 됩니다.
   
   식전 30분
     식욕을 증진시키는 약이나 구토를 억제하는 약 식사에 의해 약의 흡수가 방해되는 약(예:결핵에
     사용하는 리팜피신) 등은 이 시간대에 복용하게 됩니다.
   
   매( )시간마다 복용
     식사여부에 관계없이 일정간격으로 복용해야 하는 경우입니다. 이렇게 지시되는 대부분의 약(예:항
     생제나 화학요법제)들은 인체내 약물의 농도가 일정하게 유지 되어야 할 필요가 있는 경우의 것입
     니다. 양약뿐 아니라 한약의 경우에도 이런 것은 마찬가지로 해당됩니다.
   
   기타 지시된 시간(예:취침전,식전 20분,아침식사후 등등)이나 1일 ( )회 복용의 지시가 있는 경우
     인체의 생리리듬과 약물의 인체내 혈중반감시간 등을 고려하여 지시하는 약의 경우이므로 지시에 
     충실히 따르면 됩니다.
   
   복용 시간을 잊었을 때 
     약 먹는 시간을 놓쳤을 때는 생각난 즉시 복용하도록 하나, 단 다음 복용시간이 가까운 경우에는
     미루도록 합니다. 2회분을 연속적으로 복용하거나 동시에 먹어서는 안됩니다. 
   
 약을 먹을 때 어떤 물로 먹어야 하나 
  약을 먹을 때는 충분한 양의 물 즉 1컵(240cc) 정도 물을 마시도록 합니다. 정제를 먹을 경우 물의 
  양이 많을수록 약의 흡수 속도가 빨라집니다. 사람에 따라서는 물없이 약을 복용하는 이가 있는데 
  자칫 약의 성분에 따라서는 약이 식도에 잔류하면서 식도를 자극, 식도궤양이 생길 수 있습니다. 
  가급적 따뜻한 물로 복용하는 것이 좋습니다. 너무 찬물로 복용을 하면 위 점막의 흡수력이 저하될 
  수 있기 때문입니다. 
   
  차나 커피 등의 음료수로 약을 먹어서는 안됩니다. 가령 차나 음료수중에는 탄닌이란 성분이 있을 
  수 있는데, 이 탄닌은 약물을 흡착하여 효과를 떨어뜨리거나, 사이다 콜라 같은 발포성 음료수중의 
  탄산가스가 위장벽을 자극하여 위장장해의 위험이 더 커지므로 약은 물로만 먹도록 합니다. 
   
 내복약 복용법 - 가루약, 과립제, 건조시럽, 정제, 시럽제 등등 
  가루약,물약,정제(알약)등의 복용은 의사·약사의 지시대로 정해진 시간과 복용량을 준수하면서 복용합니다.
   
   가루약(※산제) 복용법 
     쓰다는 이유 하나 때문에 흔히들 가루약을 싫어하는 경우가 많은데, 가루약은 정제(알약)나 캅셀약
     처럼 위장에서 녹는 과정을 거치지 않기에 약효가 더 빨리 나타나며 환자의 나이 증상에 따라 보다 
     정밀하게 양을 조정할 수 있는 잇점이 있으므로 가루약을 일부러 피할 이유는 없습니다.
     미리 물을 입에 머금은 후 가루약을 먹도록 합니다. 이렇게 하면 목이 메이거나 하지 않게 됩니다.
     맛이 몹시 쓰거나 냄새가 역하여 먹기 어려운 경우에는 가루를 싸서 먹는 오부라이트나 캅셀에
     넣어서 먹도록 합니다.
   
     변질되기 쉬우므로 약의 보관에 신경을 써야 합니다. 따뜻한 곳, 습기가 많은 곳, 직사광선이 드는 
     곳을 피해서 보관토록 합니다.
     약을 먹을 때는 충분한 물과 함께 먹도록 습관을 길러야 합니다.
   
   과립제 복용법 
     가루 분말보다는 크지만 좁쌀보다 작은 입자형태로 먹기가 쉽고 가루약처럼 날리거나 입속이나
     포장지에 달라붙는 일이 없어서 편리합니다. 과립제의 대표적인 경우는 한약엑기스제입니다.
     그리고 과립제의 가공방법에 따라서 약이 위에서 녹지 않고 소장에서 녹도록 과립의 겉을 특수처리
     한 것도 있습니다. 약을 먹을 때는 충분한 물과 함께 먹도록 합니다.
     과립의 표면을 특수처리한 것은 씹으면서 먹어서는 안됩니다. 이런 경우는 약사가 미리 씹지 말고 
     복용할 것을 지시하므로 그것에 따르기만 하면 됩니다.
   
   건조시럽제 복용법
     건조시럽제는 복용할 때에 물에 녹여서 먹게끔 만든 약으로 가장 대표적인 경우는 어린이 항생제
     시럽이 건조시럽으로 제품화되어 나오고 있다.
     1회 분량의 약을 적당한 양의 물에 잘 저어서 녹인 후 복용한다.
     병단위 포장으로 된 건조시럽은 약사의 지시나 또는 약품 설명서에 적힌 양대로 정확히 눈금을 맞춰 
     물을 붓고 잘 흔든어 약을 잘 녹게 한 뒤 지시된 1회 분량만큼을 먹도록 한다. 
   
     ※ 주의사항 
     병에 든 항생제 건조시럽(예:'펜브렉스'건조시럽)이 투약이 끝난 뒤에도 남았을 경우에는 보관해서 
     는 안되며 반드시 버려야 합니다.
   
 정제(알약) 복용법 
   
   일반 정제
     충분한 물로써 약을 먹도록 합니다. 단 정제의 표면을 특수 처리하여 약이 위에서 녹지 않고 장에서 
     녹도록금 만든 약('장용피정'이라고 부른다)을 먹을 경우에는 절대로 씹어서 먹으면 안됩니다. 만약 
     그럴 경우에는 복용한 약이 위에서 녹게 되면서 의도한 약효가 제대로 나지 않게 됩니다.
     많이 알려진 소화제인 '훼스탈포르테'정과 변비에 먹는 '둘코락스에스'정이 바로 장용피(腸溶皮)정
     입니다.
   
   설하(舌下)정
     혀밑에 넣어서 녹여 혀밑의 점막을 통해 약이 흡수되도록 하는 것이 설하정(舌下錠)인데 협심증이
     란 병에 사용하는 니트로글리세린이라는 약이 대표적인 약입니다.
     약을 삼키거나 씹지 말고 혀밑에 넣기만 하고 기다리면 됩니다.
   
   트로키제
     입안의 점막 염증이나 인후두부의 염증 등을 삭이기 위해 침으로 녹여서 복용하는 약이 트로키제
     입니다.
     침으로 녹여서 입안에 될 수 있는 한 입안에 오래 머금도록 한다. 씹거나 삼켜서는 안됩니다.
   
   발포(發泡)정
     내복하는 발포정은 물에 녹여서 녹인 약물을 마시도록 합니다.(외용으로 쓰이는 발포정도 있다)
   
   시럽제, 물약 복용법
     복용하기 전에 병을 잘 흔들어서 동봉된 계량컵이나 계량숟가락 등에 지시된만큼 정확히 용량을
     부은 후 먹도록 합니다.
     사용후에는 뚜껑을 잘 닫고(촛농으로 밀봉하면 좋다) 냉장고같은 냉암소(冷暗所)에 보관하도록
     합니다.